Hedging (αντιστάθμιση) είναι η άσκηση της προστασίας των κεφαλαίων του πελάτη από δυσμενείς διακυμάνσεις των τιμών ανοίγοντας μια θέση σε αντίθετη ή ενάντια αγορά.
Αντιστάθμιση: διασφαλίζει προστασία από πιθανές απώλειες μέχρι την προθεσμιακή διευθέτηση της συναλλαγής, παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία και αποτελεσματικότητα στις συναλλαγές, μειώνει το κόστος που σχετίζεται με τη συναλλαγή πραγματικών εμπορευμάτων, μειώνει τους κινδύνους ζημιών καθώς οι μεταβολές των τιμών των βασικών προϊόντων αντισταθμίζονται από το κέρδος στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Κατά κανόνα, οι απώλειες περιορίζονται είτε με την επίτευξη του stop loss είτε όταν η τιμή αντιστρέφεται και πηγαίνει στη σωστή κατεύθυνση. Αυτά τα σενάρια είναι γνωστά, επομένως δεν χρειάζεται να τα δούμε τώρα πιο προσεκτικά. Το θέμα είναι ότι οι επενδυτές που δεν χρησιμοποιούν διαχείριση χρημάτων δαγκώνουν περισσότερο από ό,τι μπορούν να μασήσουν, ενώ αυτοί που δεν χρησιμοποιούν διαχείριση κινδύνου επιτίθενται πάντα, αλλά ποτέ δεν υπερασπίζονται.

Η αντιστάθμιση στο Forex αποτελεί ουσιαστικό στοιχείο προστασίας από τους κινδύνους και εγγύηση κέρδους. Ακολουθεί ένα απλό παράδειγμα: έχετε ανοίξει μια θέση πώλησης στο ζεύγος EUR/USD με βάση τα σήματα από τον δείκτη MACD. Στη συνέχεια, λάβατε κέρδος τρεις φορές στη σειρά. Αλλά ξαφνικά η τιμή κινήθηκε προς τα πάνω και οι απώλειές σας αυξάνονται τις τελευταίες εικοσιτέσσερις ώρες. Εδώ γίνεται η αντιστάθμιση. Λοιπόν, πώς να το κάνουμε σωστά; Λίγα μαθηματικά και ανάλυση θα μας βοηθήσουν.

Το κλείδωμα θέσης είναι επίσης ένα δημοφιλές εργαλείο, το οποίο είναι αναποτελεσματικό στην καλύτερη περίπτωση και το οποίο συχνά αποτελεί μια αυταπάτη. Επιπλέον, έρχεται πάντα με μια αρνητική ανταλλαγή, επειδή η θετική ανταλλαγή στο ζεύγος είναι μικρότερη από την αρνητική. Ως αποτέλεσμα, αυτή η ενέργεια δεν διαφέρει σχεδόν καθόλου από την αντιστροφή της θέσης που βασίζεται στη συνέχιση της κίνησης και στη συνέχεια στην πλήρη επιστροφή της στο σημείο της πρώτης θέσης.

Έτσι, ο λόγος για τυχόν απώλειες είναι μια απροσδόκητη κίνηση νομίσματος (αναφέρεται στην αγορά συναλλάγματος). Σημειώστε ότι είναι το νόμισμα και όχι το ζεύγος νομισμάτων! Εάν δείτε ότι ο λόγος για τις απώλειες στη θέση πώλησης στο ζεύγος EUR/USD έγκειται στο δολάριο που πέφτει, τότε είναι πολύ πιθανό να επωφεληθείτε από αυτήν την κατάσταση μεταφέροντας το περιουσιακό στοιχείο σε άλλο ζεύγος νομισμάτων χωρίς το δολάριο ΗΠΑ. Για να γίνει αυτό, είναι απαραίτητο να καθοριστούν τα ακόλουθα:

1) Βρείτε το ζεύγος ή τα ζεύγη που συσχετίζονται καλά με το EUR/USD.

2) Βεβαιωθείτε ότι αυτό το μέσο (-α) είναι πιο ασταθές (ασταθή) από το πρώτο (-α), έτσι ώστε το κέρδος να υπερβαίνει τις ζημίες.

3) Ανοίξτε μια αντίθετη θέση (-ες) για το δολάριο ΗΠΑ. Σημαντικό: οι θέσεις πρέπει να ανοίγονται σε ίσες αναλογίες.

Έχει σημασία επειδή το lot EUR/USD δεν είναι ίσο με το lot GBP/USD. Η διαφορά έγκειται στην τιμή ανά pip (για παράδειγμα, USD/JPY) και στη μεταβλητότητα ενός ζεύγους. Αυτοί οι παράγοντες πρέπει να επιτρέπονται για να μεταφερθεί αποτελεσματικά η θέση σε άλλο ζεύγος. Διαφορετικά, οι αποκλίσεις μπορεί να γίνουν πολύ σοβαρές. Το αρχικό υπόλοιπο είναι πιο σημαντικό για εμάς, μετά έρχεται μεγαλύτερο κέρδος σε σχέση με τις ζημίες. Ο επόμενος στόχος είναι να επιτευχθεί ένα φαινόμενο ταλάντευσης μετά το τέλος του ράλι που φέρνει ζημίες στο ζεύγος EUR/USD και παράγει κέρδη σε GBP/USD. Μια ισχυρή κίνηση ακολουθείται από τη φάση της ενοποίησης και σε μια συγκεκριμένη στιγμή, οι απώλειες στο πρώτο ζεύγος μειώνονται. Σε αυτό το σημείο, έχετε μεγάλες πιθανότητες να βγείτε από μια θέση με κέρδος. Οι συνολικές θετικές ανταλλαγές θα σας δώσουν πρόσθετη υποστήριξη. Στην πραγματικότητα, χρησιμοποιώντας αυτήν τη μέθοδο, μπορείτε να μεταφέρετε τα επενδυμένα περιουσιακά στοιχεία στο ζεύγος EUR/GDP. Πήραμε ένα απλό παράδειγμα. Ωστόσο, μπορούν να χρησιμοποιηθούν πιο σύνθετοι συνδυασμοί με επιπλέον ζεύγη νομισμάτων για να επιτευχθούν καλύτερα αποτελέσματα.

Για τον προσδιορισμό του βαθμού συσχέτισης, χρησιμοποιείται συνήθως ο αλγόριθμος που βασίζεται στον τύπο της γραμμικής συσχέτισης, ο οποίος προσαρτάται στον δείκτη MT4. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι μέθοδοι αντιστάθμισης είναι αρκετά διαφορετικές. Έτσι, το δεδομένο παράδειγμα θα μπορούσε επίσης να χρησιμοποιήσει τα ζεύγη χωρίς κοινά νομίσματα. Ωστόσο, σε αυτή την περίπτωση, το spread κέρδους/ζημίας μπορεί να είναι υψηλότερο. Το κλειδί για την αντιστάθμιση είναι η επίτευξη του απαιτούμενου υπολοίπου διαφοροποιώντας τα κεφάλαιά σας.

Τύποι αντιστάθμισης:

Κλασική αντιστάθμιση

Η κλασική αντιστάθμιση σημαίνει την κατοχή των αντίθετων θέσεων στην αγορά. Αυτή η μέθοδος αντιστάθμισης χρησιμοποιήθηκε από τους dealers των αγροτικών προϊόντων στο Σικάγο, ΗΠΑ.

Πλήρης και μερική αντιστάθμιση

Η πλήρης αντιστάθμιση περιλαμβάνει την προστασία από κινδύνους για το σύνολο του ποσού της συναλλαγής. Αυτός ο τύπος αντιστάθμισης εξαλείφει πλήρως τις πιθανές ζημίες που σχετίζονται με τους κινδύνους τιμών. Η μερική αντιστάθμιση καλύπτει μόνο ένα μέρος της πραγματικής συναλλαγής.

Προληπτική αντιστάθμιση

Η προληπτική αντιστάθμιση περιλαμβάνει αγορά ή πώληση καλά πριν από τη σύναψη μιας συναλλαγής στη φυσική αγορά. Στο διάστημα μεταξύ της σύναψης μιας συναλλαγής στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και της σύναψης μιας συναλλαγής στη φυσική αγορά, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμεύει ως υποκατάστατο μιας πραγματικής σύμβασης για την προμήθεια αγαθών. Επίσης, η προληπτική αντιστάθμιση μπορεί να εφαρμοστεί μέσω της αγοράς ή της πώλησης ενός επείγοντος εμπορεύματος και της μετέπειτα εκτέλεσής του μέσω του χρηματιστηρίου. Αυτός ο τύπος αντιστάθμισης είναι ο πιο συνηθισμένος στο χρηματιστήριο.

Επιλεκτική αντιστάθμιση

Στην επιλεκτική αντιστάθμιση, οι συναλλαγές στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και την αγορά spot διαφέρουν ως προς τον όγκο και τον χρόνο εκτέλεσης της εντολής.

Διασταυρούμενη αντιστάθμιση

Η διασταυρούμενη αντιστάθμιση χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η λειτουργία στη αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνει μια σύμβαση όχι για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στη φυσική αγορά, αλλά για ένα άλλο χρηματοπιστωτικό μέσο. Για παράδειγμα, στην πραγματική αγορά υπάρχουν πράξεις με μετοχές, ενώ η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πραγματοποιεί συναλλαγές με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιώντας χρηματιστηριακούς δείκτες.