Linii de trend
O linie dreaptă, care leagă două minime vecine, arată numitorul minim de forță al taurilor; iar linia care leagă două maxime vecine arată numitorul minim de forță al urșilor. Aceste linii se numesc linii de trend. Liniile de trend se aplică pentru detectarea tendințelor.
În timpul perioadei de suport, linia de tendință ascendentă este trasată prin punctele cele mai joase ale diagramei; în timpul perioadei de rezistență, linia de tendință descendentă este trasată prin vârfuri. Continuarea acestor tendințe ajută la prognozarea prețurilor de cumpărare/vânzare pentru perioadele viitoare.
Imaginea 1. Linia de trend
Cea mai importantă caracteristică a unei linii de trend este valoarea unghiului său. Aceasta arată forța dominantă a pieței.
Liniile de trend sunt cele mai vechi instrumente ale analiștilor tehnici. În prezent, pentru determinarea tendințelor se folosesc metodele de calcul, cum ar fi media mobilă și regresia liniară, filtrul vertical și orizontal combinat, Zigzag, sistemul direcțional și MACD.
Cum se desenează o linie de tendință?
Majoritatea analiștilor construiesc liniile de trend prin maximele și minimele extreme, dar este mai bine să le traseze prin punctele extreme ale zonei prescrise. Chestiunea este că vârfurile sunt legate de starea de panică pe termen scurt a mulțimii și de speculațiile pe termen scurt.
Victor Sperandeo, în cartea sa "Trader Vic", a oferit o altă metodă de construire a liniilor de trend. El sugerează să se traseze o linie a tendinței ascendente de la cel mai mic preț al perioadei până la punctul celor mai mici prețuri ale celui mai mare nivel care precede punctul cel mai înalt al perioadei. Intervalul liniei de trend dintre aceste două puncte poate să nu aibă încrucișarea cu graficul. Intersecția cu linia de trend este primul semn că tendința se schimbă. Al doilea este atunci când prețul nu a depășit nivelul superior anterior al prețului. Al treilea semn este că prețul a ajuns sub nivelul inferior anterior. Acesta este un semn de inversare a tendinței.
Estimarea liniilor de trend
Cea mai importantă caracteristică a unei linii de trend este valoarea pantei sale. Estimarea liniilor de trend se face pe baza următorilor cinci factori: baza temporară a diagramei liniei de trend, lungimea, numărul de puncte care ating graficul prețurilor, unghiul pantei și volumele de vânzări.
Odată cu creșterea bazei temporare a diagramei, crește importanța liniei de trend.
Cu cât linia de trend este mai lungă, cu atât este mai sigură.
Cu cât linia de trend are un număr mai mare de puncte de contact cu graficul, cu atât este mai sigură.
Unghiul dintre linia de trend și axa orizontală arată intensitatea emoțiilor în starea de spirit dominantă a traderilor.
Dacă volumele de vânzări avansează odată cu mișcarea prețului în direcția liniei de trend și scad în timpul corecțiilor, acest lucru funcționează ca o confirmare a acesteia. Dacă volumele cresc odată cu linia de trend, poate exista o inversare pe piață, scăderea volumelor de vânzări în funcție de mișcarea graficului de preț față de linia de trend este, de asemenea, un semnal de alertă.
Inversări ale liniei de trend
Inversarea la linia de trend poate avea loc numai în cazul în care prețurile de închidere se află de cealaltă parte a liniei de trend. Unii analiști consideră că linia de trend este "ruptă" dacă adâncimea de pătrundere nu este mai mică de 2-3% puncte din preț (de exemplu, 8-12 dolari cu 400 de dolari pe uncia troy).
Reguli pentru comercianți
1. Deschideți poziții care să corespundă cu direcția pantei liniei de trend. Dacă aceasta este orientată în sus, căutați posibilitatea de a deschide o poziție de cumpărare, evitând pozițiile scurte. Dacă este orientată în sens descendent, deschideți poziții scurte, evitând achizițiile.
2. Liniile de trend stabilesc [[Niveluri de suport și rezistență|niveluri de suport și rezistență]]. Odată cu creșterea prețului în timpul trendului ascendent, trebuie deschisă o poziție de cumpărare, cu scăderea sub linia de trend pentru a stabili stop loss.
3. Panta liniei de trend anticipează inversările bruște. Dacă panta liniei este mai mare de 450, atunci puneți ordinul de închidere a poziției pe partea dreaptă a liniei de trend și reverificați în fiecare zi îndeplinirea condițiilor.
4. După inversarea liniei de tendință abruptă, prețurile se întorc adesea la ultima lor valoare extremă. Odată cu suportul de corecție până la nivelul anterior al prețului, scăderea volumului de vânzări și divergența indicatorului determină momentul potrivit pentru deschiderea unei poziții scurte. Reducerea prețului până la nivelul minim anterior, după inversarea liniei de trend descendent, reprezintă momentul potrivit pentru deschiderea unei poziții cu risc scăzut pentru cumpărare.
5. Linia canalului trebuie să fie paralelă cu linia de trend și utilizată pentru determinarea profitului probabil.
Linie de canal
Canalul este format din două linii paralele între care se află un grafic de preț. Dacă linia tendinței ascendente trece prin prețurile cele mai mici în timpul reacțiilor, linia canalului este construită prin prețurile superioare ale suporturilor.
La fel ca și liniile de trend, liniile de canal trebuie construite prin punctele extreme ale intervalului temporar, fără a lua în considerare extremele intermediare. Existența liniei de canal întărește valoarea liniei de trend corespunzătoare. Valoarea liniei de canal depinde în mod direct de numărul de puncte care ating graficul prețurilor.
Cu cât canalul este mai larg, cu atât mai puternică este tendința. Poziția lungă ar trebui deschisă la nivelul care corespunde celui mai mic sfert sau jumătății lățimii canalului cu creșterea prețului; poziția scurtă se deschide la sfertul superior sau la jumătatea lățimii canalului cu scăderea prețului. Pozițiile se închid la partea opusă a canalului.
Linia de tendință preliminară
Linia de trend este trasată de obicei prin cel puțin două puncte. Cu toate acestea, există o tehnică puțin cunoscută de construire a liniei de trend, care trece printr-un singur punct.
În timpul perioadei de suport după inversarea liniei de trend descendent, se poate presupune că trendul descendent s-a încheiat și a început cel ascendent. După ce am trasat linia prin punctele ultimelor două vârfuri, avem linia de canal a unei noi tendințe. După ce am trasat linia paralelă cu aceasta prin punctul care corespunde ultimului preț minim, obținem linia unei noi tendințe. Această linie ne arată unde ar trebui să așteptăm următorul minim al prețului. Liniile, care au fost construite cu ajutorul acestei tehnici și trasate prin punctele cele mai joase, de regulă, funcționează mai bine decât liniile, care au fost trasate prin punctele cele mai înalte.
Linia tendinței și scara
De ce este reprezentată tendința sub forma unei linii drepte? Modelele liniare sunt simple; ele sunt foarte ușor de interpretat și, în plus, pot reflecta tendințele majore, chiar dacă procesul este neliniar. Pe de altă parte, neliniaritatea vizibilă în diagrama prețurilor se poate dovedi a fi doar ca urmare a "zgomotului" sau a fluctuațiilor accidentale.
Dacă există o neliniaritate evidentă în diagrama prețurilor, care uneori se observă la perioade lungi de timp sau în perioadele de creștere puternică a prețurilor la active, construirea liniei este complicată. Astfel de modificări ale prețurilor sunt descrise, de obicei, de dependența exponențială. În acest caz, cu construirea diagramei prețurilor este mai bine să se utilizeze scara logaritmică. Maximele și minimele la astfel de diagrame sunt "plasate" de-a lungul liniilor drepte, iar tehnica de analiză a tendințelor descrisă mai sus poate fi utilizată.
Mai multe despre liniile de trend
Nivelul de preț, care se află sub punctul de inversare a liniei de trend și este peste distanța, care este egală cu distanța măsurată pe verticală de la linia de trend la ultimul punct cel mai înalt, funcționează pentru evaluarea modificării prețurilor.
Imaginea 2. Depășirea liniei de trend.
Liniile de trend pot fi construite și pentru diagramele volumului de cumpărare și pentru indicatorii pieței. Linia de tendință ascendentă a volumelor de cumpărare confirmă tendința actuală a prețurilor; tendința descendentă înseamnă refuzul participanților pe piață de a urma tendința actuală. Dintre indicatorii tehnici, indicele de rezistență relativă (RSI) oferă o mare corespondență cu analiza liniilor de tendință. Inversarea liniilor sale are loc adesea înainte de inversarea liniei de trend.
