В предишната глава сравнихме работата на Форекс пазара с възможността да печелим от операциите за покупка/продажба в обменно бюро. Очевидно е, че Форекс пазарът има редица предимства, които позволяват на търговците да спечелят значителна печалба за кратко време. Основната полза, която също може да се нарече „основата на пирамидата“ на такива печалби, е маржин търговията, въведена на Форекс пазара през 1986 г.
Маржин търговията позволява на инвеститорите със сравнително малък капитал да търгуват на валутния пазар. Без нея частните инвеститори няма да могат да търгуват, тъй като пределната сума на договор на Форекс пазара (1 лот) е около 100 000 щатски долара (1 лот на ИнстаФорекс е 10 000 щатски долара и е 10 пъти по-малък от стандартния пазарен лот ). Посредник (брокерска или търговска фирма) издава заем на своя клиент за операции с валути, който се кредитира плюс парите на клиента, наречени депозит. Размерът на гаранционния депозит е 1-5% от размера на поръчката, направен от клиента, зависи от ливъриджа. Ливъриджът може да бъде 1:20, 1:50, 1:100 и дори 1:500 и зависи от условията на определен брокер. Това означава, че като има депозит в размер на 1000 долара, търговецът може да получи от 20 000 долара до 500 000 долара за изпълнение на операции на Форекс пазара като кредит. Отваряйки позиции за голяма сума пари, можем да получим огромна печалба. Но тъй като сделките се извършват със заема, рискът от загуба се увеличава пропорционално на очакваната печалба. С други думи, можем да удвоим баланса по сметката си толкова бързо, колкото и да загубим всичко.
Както беше казано по-горе, кредит се издава срещу залог на гаранционен депозит, който се нарича още маржин депозит или маржин (от там идва наименованието маржин търговия). Това означава, че при теглене на заем за спекулативни дейности с валути на Форекс пазара клиентът рискува само собствените си средства. Клиентът не може да загуби повече пари от тези, които има в търговската си сметка. В тази връзка компаниите, предоставящи посреднически услуги на международния валутен пазар, са напълно защитени.
Защо брокерите (търговски фирми) ви предоставят кредит за търговия на Форекс пазара? Има няколко източника на доход за такива компании и ние ще ги разгледаме подробно.
Първо, те могат да начисляват комисиона за всяка сделка, която клиентът прави. Това означава, че когато затворите сделка, някаква сума се изтегля автоматично от вашата търговска сметка, независимо дали вашата позиция е била печеливша или не.
На второ място, такива компании печелят от спред, тъй като осигуряват по-висок спред в сравнение със спреда, който получават от реални котировки на пазара. Имайте предвид, че компанията изпълнява сделките на клиента от свое име и за своите средства (отпуснати като кредит) според котировките, предоставени от банката. Клиентите виждат котировки с маркиран спред.
На трето място, ако клиентът работи с мини или микро лотове, той всъщност „играе“ срещу брокера, тъй като нито мини, нито микро лотове се търгуват в между банките. Ако получите печалба, парите се плащат от брокера, ако загубите, брокерът прибира парите ви в джоба си. Тъй като подобна схема за получаване на печалба работи, можем да направим заключението, че повечето начинаещи търговци, търгуващи с микро и мини лотове, губят парите си. За да не допускате едни и същи грешки и да не бъдете сред тях, изучете внимателно Форекс пазара, преди да започнете да търгувате на реална сметка.
Компанията може да добави лихва по дадения ви заем. Това означава, че лихва ще бъде добавена към всички позиции, които не са били затворени до края на деня. В най-добрия случай това ще бъде процентна лихва (лихва за рефинансиране през нощта), т.е. лихва, предоставена от централната банка на търговските банки в страната. В такъв случай тя се казва банкова лихва (тя е обяснена подробно в съответната глава). Различните държави имат различни лихвени проценти, така че в зависимост от валутите на дадена сделка и нейния тип (покупка или продажба), банковата лихва се изтегля от или депозира в сметката на клиента.
Няма реална доставка на валута при маржин търговията и датата на оценяване на валутите губи значението си. Интернет търговците печелят от спекулации, отваряйки позиция на една цена и затваряйки на друга. Търговците могат да работят с всяка валутна двойка, независимо от валутата, в която са направили депозит. Освен това търговците могат да отварят както къси позиции, така и дълги за всяка валутна двойка. Всички печалби и загуби се конвертират във валутата на техния депозит.
Няма реална доставка на валута при маржин търговията и датата на оценяване на валутите губи значението си. Интернет търговците печелят от спекулации, отваряйки позиция на една цена и затваряйки на друга. Търговците могат да работят с всяка валутна двойка, независимо от валутата, в която са направили депозит. Освен това търговците могат да отварят както къси позиции, така и дълги за всяка валутна двойка. Всички печалби и загуби се конвертират във валутата на техния депозит.
Нека разгледаме принципа на маржин търговията в един пример. Да предположим, че работите с мини лотове и очаквате повишаване на курса на щатския долар спрямо японската йена (USD/JPY). Във вашата сметка има 2000 щатски долара, а размерът на 1 лот е 10 000 щатски долара. Да предположим, че вашият брокер ви предоставя ливъридж от 1:50. Това означава, че за да можете да отворите позиция, ви е необходим гаранционен депозит в размер на 200 щатски долара (защото 200 х 50 = 10 000). В момента на отваряне на позицията гаранционният депозит в размер на 200 щатски долара е замразен, така че имате на разположение само 1800 щатски долара, което се нарича свободен маржин. Можете да отваряте други сделки само за тази сума.
Не се препоръчва да се оставя малък свободен марж. Причината е следната: веднага щом отворите позиция, колебанията на курса на щатския долар спрямо японската йена могат временно да се преместят в неблагоприятната за вас посока. Това означава, че ако затворите позицията в този момент, ще претърпите загуби, които ще бъдат изтеглени от вашата сметка. Брокерът няма да ви позволи да загубите повече, отколкото имате в сметката си за търговия, в противен случай ще трябва да платите от собствения си джоб. Следователно, веднага щом вашите текущи (плаващи) загуби достигнат нивото, когато депозитът ви не може да ги покрие, вашата позиция ще бъде автоматично затворена или блокирана от брокера.
Такова автоматично затваряне на позиция се предшества от така наречения маржин кол, който ще бъде описан подробно в следващата глава. Така че колкото повече пари имате в сметката си, толкова по-резки колебания можете да издържите, избягвайки маржин колове. Цената може да промени посоката си на тази, от която се нуждаете, и можете да фиксирате печалба, но ако балансът ви не може да устои на временните отрицателни колебания, ще претърпите загуби.
Колкото повече позиции (лотове) отворите, толкова повече средства са ви необходими, за да се съхраняват във вашата търговска сметка. В нашия пример ние отваряме не 1 (лот) позиция, а четири, така че депозитът не е 200 щатски долара, а 800 долара. Следователно свободният маржин ще бъде 1200 щатски долара. Тъй като временните загуби на от движенията на валутните курсове влияят и на четирите позиции, шансът за получаване на маржин кол се увеличава пропорционално – с четири пъти! В следващата глава подобна ситуация ще бъде разгледана подробно.
По този начин маржин търговията дава редица възможности на начинаещия търговец. С компетентен подход към търговията това може да е източникът на вашата печалба. Но, от друга страна, увеличаването на вероятния доход означава увеличаване на риска от загуба. Така че маржин търговията е „нож с две остриета“. Може да ви направи богати или бедни. Само вашата интелигентност, опит и късмет определят вашия успех!
